시장 브리핑 & 투자 인사이트
안녕하세요.
오늘은 2026-07) 월간 차트분석 진행할 예정입니다.
시작하기에 앞서
아래에서 목차 먼저 확인 후,
원하시는 기업이나 ETF 확인하러 가시면 되겠습니다.
차트분석은 제 개인적인 견해가 많이 들어가기 때문에 참고정도로만 활용 부탁드립니다.
※이 포스팅은 쿠팡 파트너스의 일환으로 이에 따른 일정액의 수수료를 제공 받습니다.
제가 현재 월간 차트분석을 진행하면서
실제로 활용하고 있는 차트 패턴과 분석 도구들을 소개하고자 합니다.
앞으로 월간 차트분석 시리즈에서는
이러한 분석 기법을 공부하는 데 도움이 되는
투자 서적도 함께 간략히 추천드릴 예정입니다.
특히 차트분석은 정답이 정해져 있는 분야가 아니기 때문에,
처음 공부를 시작하시는 분들은
무엇부터 배워야 할지 막막함을 느끼는 경우가 많습니다.
그래서 제가 직접 읽고 공부했던 책들 중에서
도움이 되었던 도서들을 선별하여
월간 차트분석을 통해 조금씩 소개해 드리겠습니다.
이번에 소개해 드리는 책은
유튜버 **「치과아저씨」** 가 집필한 차트분석 서적입니다.
개인적으로는 깔끔한 구성과 직관적인 설명,
체계적인 자료 정리가 인상적이었던 책으로 기억합니다.
현재 아래에 소개해 드리는 도서는 「차트 분석 바이블 일반편」이며,
심화편은 7월 월간 차트분석 2부 「거시경제 & 원자재」 편에서
이어서 다뤄보도록 하겠습니다.
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2026년 7월 월간 분석
1부. 배당 ETF & 개별주
목차
(매수 ▲ / 관망 - / 매도 ▼)
- JEPI 관망 -
- SCHD 관망 -
- DGRO 관망 - & 매도 ▼
- VYM 관망 - & 매수 ▲
- VOO 관망 -
- QQQ 관망 -
- GOOGL 관망 - & 매수 ▲
- MSFT 매수 ▲
- JPM 매수 ▲
- JNJ 관망 - & 매도 ▼
- O (Realty Income) 관망 - & 매수 ▲
2부. 거시경제 & 원자재
2026.07.12 - [월간 차트분석] - 2026-07) 월간 차트분석(거시경제 & 원자재)
목차
(상승 ▲ / 중립 - / 하락 ▼)
- WTI 중립 -
- GOLD 중립 - & 상승 ▲
- SILVER 중립 - & 상승 ▲
- DXY 중립 -
- KRW!1(Korean Won Futures) 하락 ▼
- USD/KRW 중립 - & 상승 ▲
- JPY/KRW 중립 -
- GBP/KRW 중립 - & 상승 ▲
- US10Y 중립 - & 하락 ▼
" ※ 투자 전 반드시 확인해 주세요"
※ 본 분석의 매수·관망·매도 표시는 차트 흐름을 기준으로 한 단기 관점의 의견입니다.
매수와 매도는 상승 또는 하락 가능성이 상대적으로 높다고 판단되는 구간을 의미하며, 투자 판단의 절대적인 기준이 될 수는 없습니다.
- 투자는 본인의 투자 원칙과 자금 계획에 따라 결정하시기 바랍니다.
- 또한 진입과 청산은 한 번에 진행하기보다 분할 접근을 고려하는 것이 좋습니다.
- 예시로 30% / 30% / 40% 비중으로 나누어 접근하는 방법을 참고할 수 있습니다.
- 자세한 분석 내용은 반드시 해당 종목 본문을 함께 확인해 주시기 바랍니다.
1. JEPI
두 이미지 모두 (1주) 타임프레임을 활용하여 분석한 차트입니다.
제가 6월에 분석할 당시에도 크게 보았을 때,
삼각수렴 형태로 진행되고 있음을 확인하였으며,
굉장히 큰 범위인 55.1 ~ 59.5$ 안에서 횡보를 진행중입니다.
7월 분석한 자료를 함께 보시면,
IFVG 방어막이 이 거대한 삼각 수렴의 방향성을 정해주는
지지˙저항선이 될 것으로 보고 있습니다.
분할매수를 들어가기 좋은 추천 가격대를 말씀드리자면,
56$ 아래 가격에서 진입하시는 것을 권장드립니다.
현재 시점 기준으로 IFVG 방어막 저항을 맞는 중이지만,
최근 1주 타임프레임에서 상승 다이버전스가 뜬 만큼,
하락이 비교적 제한되어 있으며,
상승 추세로 돌리기 위한 시도가 계속 이루어지고 있음을 확인할 수 있습니다.
JEPI는 고배당주이지만, 주가가 일정한 가격대를 유지하는 특성이 있기 때문에
비교적 낮은 가격에서 진입하시기만 하면,
안정적인 주가상승과 배당을 함께 드실 수 있는 만큼
저렴한 가격대를 잘 찾으셔서 진입하시는 것을 추천드립니다.
2. SCHD
두 개의 이미지 모두 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
제가 6월 차트 분석에서
"현재 DGRO는 방향성을 예측하기 어려운 구간"이라고 말씀드렸었습니다.
그 이유는 앞으로 전개될 수 있는 시나리오가 여러 가지였기 때문입니다.
그래서 당시에는 이해하기 쉽도록 예상 주가 흐름을 세 가지 경로로 나누어 설명드렸습니다.
당시에는 회색 또는 파란색 경로로 움직일 가능성이 높다고 판단했는데,
결과적으로는 세 가지 시나리오가 일부씩 반영된 형태로 주가가 움직였습니다.
현재는 앞으로의 DGRO 주가가
회색과 빨간색 예상 경로의 중간 정도 흐름을 따라갈 가능성이 높다고 보고 있습니다.
또한 79~80$ 부근에 도달하면
한 차례 의미 있는 조정이 나타날 가능성을 높게 보고 있습니다.
그래서 저는 해당 가격대에 도달할 경우,
보유 물량의 30~50% 정도를 분할매도하여 일부 수익을 실현할 계획입니다.
물론 DGRO의 중장기 모멘텀은 여전히 강한 만큼
추가 상승 가능성도 충분히 열려 있습니다.
다만 단기적으로는 70$ 부근까지 조정이 나올 가능성도 고려하고 있기 때문에,
순환매매 관점에서
평균 매입단가를 낮출 수 있는 좋은 기회가 될 수 있다고 판단합니다.
또한 현재 주봉(1W) 기준으로
이동평균선 간의 이격이 상당히 크게 벌어진 상태입니다.
이처럼 이동평균선이 과도하게 발산된 이후에는
한 차례 정리 과정을 거치며 이격이 축소되는 경우가 많습니다.
따라서 당분간은 이동평균선이 수렴하는 흐름이
나타날 가능성도 함께 염두에 두고 있습니다.
따라서 기존 보유자라면 일부 물량을 분할매도해 수익을 실현하는 전략을,
아직 진입하지 않으신 분들은 조금 더 관망하며
조정 구간을 기다리는 전략을 권장드립니다.
4. VYM
6월 이미지는 일봉(1D), 7월 이미지는 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
VYM은 미국 대형 우량 배당주에 투자하는 ETF로,
구성 종목이 S&P 500 기업들과 상당 부분 겹치는 만큼
S&P 500 지수와 매우 유사한 흐름을 보이는 ETF입니다.
특히 Vanguard에서 운용하는 ETF인 만큼 가격 움직임이 비교적 안정적이며,
장기 투자자들에게 꾸준한 인기를 얻고 있습니다.
7월 분석 당시에는 상승 쐐기형의 끝자락에 위치해 있었으며,
파란색 예상 경로로 움직일 가능성이 높다고 판단했습니다.
하지만 지속적으로 상승을 이끌어 주었던
노란색 상승 추세선이 강한 지지 역할을 하면서,
현재는 빨간색 예상 경로를 따라 움직이는 모습을 보여주고 있습니다.
7월 이미지를 보시면,
실제로 노란색 상승 추세선에서
지속적으로 아주 강력한 지지가 나온 모습을 확인할 수 있습니다.
최근 시장은 변동성이 매우 큰 구간이며,
예상 가능한 시나리오도 이전보다 훨씬 다양해졌습니다.
그래서 최근 차트 분석에서는 하나의 시나리오만 제시하기보다
두 가지 이상의 예상 경로를 함께 제시하고 있습니다.
이러한 방식이 실제 투자에서도
대응 전략을 세우는 데 더욱 유리하다고 판단하기 때문입니다.
글의 초반에 매수 · 관망 · 매도 의견을 함께 표기한 이유도 같은 맥락입니다.
현재 VYM은 관망 & 분할매수 의견을 유지하고 있습니다.
다만 단기적으로 큰 폭의 상승보다는 노란색 상승 추세선을 따라
천천히 우상향하는 빨간색 시나리오의 가능성을 조금 더 높게 보고 있습니다.
한편 추가적인 하락 없이 주가가 버티고 있는 만큼,
기존에 예상했던 삼각수렴보다
더 큰 규모의 상승 쐐기형 패턴으로 확장되고 있는 모습도 나타나고 있습니다.
따라서 현재는 언제든 파란색 예상 경로처럼
단기 조정이 나타날 가능성도 함께 염두에 두시는 것이 좋겠습니다.
신규 진입을 고려하시는 분들은 20% 정도만 분할매수하시거나
조금 더 관망하는 전략을 권장드립니다.
반면 기존 보유자라면 161$(하늘색 선) 부근에서
약 30% 정도 분할매도를 통해 일부 수익을 실현하는 전략도 고려해볼 만합니다.
다만 모든 투자에 대한 최종 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
제 분석은 어디까지나 가능성이 높은 시나리오를 제시하는 참고 자료이므로,
각자의 투자 원칙과 리스크 관리 기준에 맞춰 활용하시길 바랍니다.
5. VOO
6월 이미지는 일봉(1D), 7월 이미지는 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
6월 이미지를 보면 예상했던 것보다
변동폭이 다소 크게 나타난 것을 확인할 수 있습니다.
다만 지속적으로 노란색 200일 이동평균선의 지지를 받으며
상승 추세를 유지하고 있는 모습입니다.
7월 이미지를 살펴보면, 대규모 상승 쐐기형 패턴이 형성되고 있는 것을 확인할 수 있습니다.
VOO는 S&P 500 지수를 추종하는 ETF인 만큼,
S&P 500 지수와 거의 동일한 흐름을 보이고 있습니다.
또한 앞서 살펴본 VYM과 SCHD 역시 S&P 500 구성 종목과
상당 부분 겹치기 때문에 전체적인 움직임이 매우 유사하게 나타나고 있습니다.
하지만 이번 VOO 차트는 현재 시장 상황을 가장 명확하게 보여주는 차트라고 생각합니다.
그래서 앞선 분석에서도 지속적으로 말씀드렸듯이,
아직 진입하지 않으신 분들께는 관망을 권장드렸으며,
당분간 횡보 가능성을 높게 본 이유도 이번 VOO 7월 차트에서 잘 드러나고 있습니다.
현재 주가는 상승 쐐기형 패턴의 상단 부근에서 움직이고 있습니다.
따라서 당장 큰 폭의 상승이나 하락이 나타나기보다는
상승 쐐기형 패턴의 끝자락까지 현재 가격대를 중심으로 횡보하는 흐름이
이어질 가능성을 높게 보고 있습니다.
이미지상으로는 같은 가격대에서 등락을 반복하기 때문에
변동성이 크지 않아 보일 수 있습니다.
하지만 실제 시장은 상당한 변동성을 유지하고 있으며,
VOO나 VYM 같은 ETF보다 개별 종목에 투자하고 계신다면
체감 변동성은 훨씬 크게 느껴질 수 있습니다.
특히 순환매 전략을 활용하지 않거나 평균 매입단가가 높은 투자자라면
심리적으로 흔들릴 가능성도 충분히 있습니다.
또한 현재 주봉(1W) 기준 이동평균선 간의 이격도 상당히 크게 벌어진 상태입니다.
따라서 이번 횡보 구간에서 이동평균선이 따라 올라오며 이격이 축소될 가능성과,
반대로 이격을 해소하기 위한 가격 조정이 나타날 가능성도
함께 염두에 두고 투자하시길 권장드립니다.
6. QQQ
두 개의 이미지 모두 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
오늘 나스닥 시장 분석은 QQQ와 TQQQ 차트를 함께 활용해 설명드리겠습니다.
QQQ에서는 현재 시장 상황과 향후 예상 흐름을 중심으로 살펴보고,
TQQQ에서는 엘리어트 파동 관점에서 현재 어떤 파동 구간을 지나고 있는지 분석해보겠습니다.
현재 나스닥은 앞서 살펴본 S&P 500 관련 ETF들과 마찬가지로,
삼각수렴 형태의 횡보 조정을 이어가고 있습니다.
또한 차트에서는 대규모 상승 쐐기형 패턴도 함께 확인되고 있습니다.
왼쪽 이미지를 보면 이동평균선 간의 이격이
크게 벌어져 있는 것을 확인할 수 있습니다.
이처럼 이동평균선이 과도하게 발산된 이후에는
이격을 해소하는 과정이 필요한 경우가 많기 때문에,
현재 시장은 어느 정도의 조정이 필요한 구간이라고 판단됩니다.
다만 이번 조정은 급격한 가격 하락보다는,
일정 가격대에서 등락을 반복하는 횡보 조정을 통해
과열을 해소할 가능성을 더 높게 보고 있습니다.
오른쪽 차트를 살펴보면 현재 주가는 노란색 200주 이동평균선을
여러 차례 테스트하고 있는 모습입니다.
만약 강한 하락 조정이 진행되는 시나리오였다면,
이미 최소 625$ 부근까지 조정이 나왔어야 자연스러운 흐름이었을 것입니다.
하지만 현재는 삼각수렴 내부에서
주가가 꾸준히 버티고 있는 모습을 보여주고 있습니다.
이러한 점을 종합적으로 고려했을 때에도,
급락보다는 일정 가격대에서 횡보하며 시간을 소모하는
조정이 이어질 가능성을 높게 판단하고 있습니다.
투자는 하나의 근거만으로 방향을 결정하기보다는,
여러 가지 근거가 동일한 결론을 뒷받침할수록 분석의 신뢰도가 높아집니다.
그래서 저 역시 차트를 분석할 때는 하나의 신호에 의존하기보다,
여러 기술적 근거를 종합하여 같은 결론이 도출되는지
확인하는 과정을 가장 중요하게 생각하고 있습니다.
이어서 TQQQ를 엘리어트 파동 관점에서 분석해보도록 하겠습니다.
먼저 차트를 보기 전에
엘리어트 파동의 "규모(등급)"에 대해 간단히 설명드리겠습니다.
위 이미지를 보시면 가장 작은 파동인 "서브미뉴엣(Sub-Minuette)"이
여러 개 모여 "미뉴엣(Minuette)" 파동을 만들고,
다시 여러 개의 미뉴엣 파동이 모여 "마이뉴트(Minute)" 파동을 형성합니다.
이러한 방식으로 작은 파동들이 계속 모이면서
마이너(Minor) → 인터미디에이트(Intermediate) → 프라이머리(Primary) → 사이클(Cycle) → 슈퍼 사이클(Super Cycle) → 그랜드 슈퍼 사이클(Grand Super Cycle) 순으로 점점 더 큰 규모의 파동이 만들어집니다.
즉, 엘리어트 파동은 작은 파동 속에 더 작은 파동이 존재하고,
그 작은 파동들이 모여 더 큰 파동을 만드는 "프랙탈(Fractal) 구조"를 가지고 있습니다.
또한 모든 규모의 파동은 기본적으로 동일한 구조를 반복합니다.
상승 구간에서는 ①-②-③-④-⑤의 5개 추진파동이 나타나고,
이후 A-B-C의 3개 조정파동이 이어집니다.
이러한 5파 상승 → 3파 조정 구조는 서브미뉴엣처럼 아주 작은 파동에서도 나타나고,
그랜드 슈퍼 사이클처럼 매우 큰 파동에서도 동일하게 반복됩니다.
물론 엘리어트 파동에는 연장 파동(Extension),
실패 파동(Truncation) 등 여러 응용 개념도 존재합니다.
다만 이러한 내용까지 함께 설명하면
처음 접하시는 분들께는 오히려 더 어려울 수 있기 때문에,
이번 편에서는 "이러한 개념도 존재한다" 정도만 알고 넘어가시면 충분합니다.
추후 설명할 기회가 생긴다면 그때 자세히 다뤄보도록 하겠습니다.
쉽게 비유하면 작은 톱니바퀴가 돌아가면서
더 큰 톱니바퀴를 움직이는 구조라고 이해하시면 됩니다.
따라서 제가 TQQQ 차트에 표시한 엘리어트 파동은 하나의 파동만 표시한 것이 아닙니다.
서브미뉴엣(Sub-Minuette) 규모의 작은 파동과
미뉴엣(Minuette) 규모의 조금 더 큰 파동을 함께 표시하여,
현재 시장이 어떤 단계에 위치해 있는지를
보다 쉽게 이해할 수 있도록 표현한 차트입니다.
이와 같은 관점에서도 천천히 우상향하는 횡보 조정을
진행한다는 또 하나의 관점으로 볼 수 있습니다.
혹여나 엘리어트 파동 관련해서 궁금하시거나
잘 이해가 안가시는분들은 댓글 남겨주시면
친절히 설명 도와드리겠습니다.
7. GOOGL
두 개의 이미지 모두 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
구글은 제가 직접 상승 쐐기형 패턴을 그려놓지는 않았지만,
차트를 보면
기존 상승 쐐기형 패턴이 이미 이탈한 상태임을 확인할 수 있습니다.
기존에는 상승 쐐기형 패턴 안에서 움직였지만,
이후 캔들이 추세선을 이탈하면서 기존 패턴이 더 이상 유효하지 않게 되었습니다.
이처럼 차트 패턴이 유지되지 않고 방향이 바뀌는 것을
"패턴이 깨졌다" 또는 "패턴이 이탈했다"고 표현합니다.
현재 구글은 조정을 이어가고 있지만,
급격한 하락보다는 비교적 완만한 속도로 조정이 진행되고 있습니다.
7월 차트를 보시면 두꺼운 흰색 추세선이 구글의 장기 상승 추세선이며,
저는 현재 빨간색 예상 경로를 따라 움직일 가능성을 가장 높게 보고 있습니다.
투자 상황에 따라 아래와 같이 대응 전략을 나누어 설명드리겠습니다.
「구글 고점에 물려 계신 분」
현재 차트 기준으로 구글의 고점은 약 400$입니다.
고점 부근에서 매수하신 분들이라면,
- 1차 분할매수 : 336$ (현금 비중 약 30%)
- 2차 분할매수 : 280$ (현금 비중 약 50%)
전략을 고려해볼 수 있습니다.
현재 시장 상황에서는 280$까지 조정이 나올 가능성은 비교적 낮게 보고 있지만,
336$ 부근에서 일부 분할매수만 진행하더라도
평균 매입단가를 상당 부분 낮출 수 있습니다.
물론 개인마다 보유 비중은 다르겠지만,
대부분은 평균 매입단가를 360~370$ 수준까지 낮출 수 있을 것으로 예상합니다.
이후 주가가 빨간색 예상 경로대로 움직인다면
400~410$ 구간에서 강한 저항을 받을 가능성이 있습니다.
따라서 해당 구간에서 일부 비중을 정리하는 것도 좋은 전략이며,
조금 더 긴 호흡으로 투자하실 분들은 460$ 부근에서 분할매도를
고려하는 것도 하나의 방법입니다.
「아직 구글에 진입하지 않으신 분」
아직 진입하지 않으셨다면
336$ 부근에서 현금 비중의 10~20% 정도만 분할매수하는 전략을 권장드립니다.
주가가 오른다고 무리하게 추격매수하기보다는,
조정 구간에서 천천히 비중을 늘리는 것이
훨씬 안정적인 투자 방법이라고 생각합니다.
또한 단기적으로는 400~410$ 부근에서
일부 수익을 실현하는 전략도 충분히 고려해볼 수 있습니다.
중장기적으로는 460$까지 상승할 가능성도 열려 있다고 보고 있습니다.
다만 구글 역시 향후 변동성이 확대될 가능성이 있는 만큼,
목표 가격까지 도달하는 데 6개월 이상이 소요될 수도 있습니다.
따라서 조급하게 진입하기보다는
조금씩 분할매수하며 비중을 늘려가는 전략을 추천드립니다.
구글은 다른 종목보다도 평균 매입단가를 낮게 관리할수록
안정적으로 수익을 낼 가능성이 높은 종목이라고 생각합니다.
「구글 평균 매입단가가 낮으신 분」
평균 매입단가가 충분히 낮으신 분들은 순환매 전략도 고려해볼 수 있습니다.
현재 400~410$ 구간은 비교적 강한 저항대로 판단하고 있기 때문에,
해당 구간에서 20~40% 정도 분할매도를 통해
일부 수익을 실현하는 전략을 권장드립니다.
이후 예상대로 저항을 받고 조정이 나온다면,
336$, 상황에 따라서는 280$까지도 다시 분할매수를 고려할 수 있습니다.
이처럼 분할매수와 분할매도를 유연하게 활용한다면,
변동성이 큰 시장에서도 평균 매입단가를 관리하면서
안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
물론 현재 평균 매입단가가 충분히 낮고 장기 투자 관점이라면,
별도의 매매 없이 그대로 보유하는 전략도
충분히 좋은 선택이 될 수 있습니다.
8. MSFT
두 개의 이미지 모두 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
6월 차트를 보면 제 예상보다 훨씬 큰 폭의 하락이 나타났습니다.
당시에는 위에서부터 표시한 방어막 1 · 2 · 3 가운데
방어막 2에서 지지를 받을 가능성을 높게 보고 있었습니다.
하지만 Fair Value Gap(FVG)의 특성상 갭 내부에서는
가격이 오래 머무르지 않는 경우가 많습니다.
결국 해당 구간에서 충분한 지지를 받지 못한 채 한 단계 더 하락하며
다음 지지 구간까지 내려온 것으로 판단됩니다.
7월 차트를 살펴보면 현재 마이크로소프트는
비교적 큰 폭의 조정을 받은 상태입니다.
현재 416~423$ 부근에는 과거 주가가
여러 차례 머물렀던 구간이 형성되어 있으며,
저는 이 구간을 중요한 흰색 방어선으로 보고 있습니다.
예상 경로대로 반등이 진행된다면 해당 가격대에서 한 차례 횡보하며,
이후 상승을 이어갈지 다시 조정을 받을지
방향성이 결정될 가능성이 높다고 판단합니다.
구글과 마찬가지로 마이크로소프트 역시 어느 정도 조정이 진행된 만큼,
투자 상황에 따라 아래와 같이 대응 전략을 나누어 설명드리겠습니다.
기업명이 길기 때문에 아래부터는 「마·소」로 줄여서 설명드리겠습니다.
「마이크로소프트 고점에 물려 계신 분」
현재 마·소의 전고점은 554$ 부근입니다.
예상보다 하락 폭이 컸던 만큼,
고점 부근에서 진입하여
보유 중인 분들도 적지 않을 것으로 생각합니다.
이러한 경우 제가 권장드리는 분할매수 구간은 다음과 같습니다.
- 1차 분할매수 : 360$
- 2차 분할매수 : 320$
현재 시장 상황에서는 320$까지
추가 하락할 가능성은 높지 않다고 보고 있습니다.
오히려 465~485$ 부근에 형성된 두꺼운 흰색 저항선까지는
반등을 시도할 가능성을 더 높게 보고 있습니다.
다만 현재 시장은 변동성이 매우 큰 구간인 만큼,
급하게 추격매수하기보다는 보유하고 있는 현금(달러)을 활용해
전략적으로 분할매수하며 평균 매입단가를 낮추는 전략을 권장드립니다.
「아직 마이크로소프트에 진입하지 않으신 분」
현재 마·소의 주가는 약 380$입니다.
아직 진입하지 않으셨다면
현재 가격대는 충분히 관심을 가져볼 만한 구간이라고 판단합니다.
향후 반등 가능성을 비교적 높게 보고 있기 때문에
현금 비중의 약 30% 정도를 우선 분할매수하는 전략을 권장드립니다.
다만 이 경우에도 단기간 급등을 기대하며
추격매수하는 것은 추천드리지 않습니다.
현재 마이크로소프트는 변동성이 상당히 큰 구간에 위치해 있기 때문에,
분할매수와 분할매도를 병행하는 순환매 전략이 보다 효과적이라고 생각합니다.
또한 현재 차트에서는 정석적인 형태는 아니지만
변형된 헤드 앤 숄더(Head & Shoulders) 패턴도 일부 나타나고 있습니다.
따라서 단기간에 전고점을 돌파하기보다는
465~485$ 부근의 강한 저항대에서
한 차례 저항을 받을 가능성을 높게 보고 있습니다.
해당 구간에서는 일부 분할매도를 통해
수익을 실현하는 전략도 고려해볼 만합니다.
「평균 매입단가가 낮으신 분」
평균 매입단가가 낮으신 분들은 조금 더 유연하게 대응하실 수 있습니다.
앞서 설명드린 것처럼 현재 차트에서는
변형된 헤드 앤 숄더 패턴이 일부 나타나고 있으며,
465~485$ 구간은 상당히 중요한 저항대로 판단됩니다.
만약 이 저항을 강하게 돌파하지 못한다면
다시 조정이 이어질 가능성도 충분히 있습니다.
이 경우 전고점을 다시 회복하는 데에는
1년 이상의 시간이 소요될 수도 있다고 보고 있습니다.
물론 장기 투자 관점이라면 계속 보유하는 것도 충분히 좋은 선택입니다.
다만 하락을 피할 수 있는 구간이라면
굳이 조정을 모두 감내할 필요는 없다고 생각합니다.
평균 매입단가가 낮은 투자자일수록
분할매도와 분할매수를 활용한 리밸런싱 전략을 병행한다면,
변동성이 큰 시장에서도 보다
안정적으로 수익을 관리할 수 있을 것으로 판단합니다.
9. JPM
6월 이미지는 일봉(1D), 7월 이미지는 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
6월 분석 자료를 보시면
Bearish Rejection Block(연한 하늘색 방어 구간)이
표시되어 있는 것을 확인하실 수 있습니다.
그리고 7월 분석을 살펴보면,
실제로 해당 구간에서 저항을 받는 모습을 확인할 수 있습니다.
JPM(JPMorgan Chase & Co.)은 약 1년 동안 횡보 조정을 거치며
주가의 과열을 해소해 왔습니다.
이 과정에서 장기 이동평균선이 따라
올라올 수 있는 충분한 시간도 확보되었기 때문에,
현재는 보다 안정적인 상승 흐름을 기대할 수 있는 구간으로 판단됩니다.
피보나치 되돌림 및 확장 구간을 기준으로 살펴보면,
피보나치 1구간(분홍색 실선)에 해당하는
약 416$ 부근까지는 상승 가능성이 있다고 보고 있습니다.
또한 엘리어트 파동(Elliott Wave)의 관점에서도
두꺼운 하늘색 선으로 표시한 1-2-3-4-5 추세 파동이 진행 중인 것으로 해석됩니다.
일반적으로 1·3·5파는 상승 파동,
2·4파는 조정 파동으로 구분하는데,
현재는 3파 진행 구간으로 판단됩니다.
따라서 엘리어트 파동 이론을 기준으로 보더라도
당분간 상승 추세가 이어질 가능성이 높다고 생각합니다.
아마 많은 분들이 "그래서 지금 진입해도 괜찮은가요?"라는
질문을 가장 궁금해하실 것 같습니다.
결론부터 말씀드리면,
JPM은 기존 보유자라면 계속 보유하기에 좋은 종목이라고 생각합니다.
현재 구간 역시 추가 상승 가능성이 남아 있기 때문에
수익을 기대해 볼 수 있는 자리인 것은 맞습니다.
다만 주가가 전고점 부근에 위치해 있는 만큼,
아직 진입하지 않은 투자자가 신규로 매수하기에는
다소 부담스러운 가격대라고 판단됩니다.
향후 추가 상승이 나타난다고 하더라도
현재 가격에서 신규 진입하는 경우에는
상대적으로 리스크가 높을 수 있습니다.
그럼에도 진입을 고려하고 계신다면 한 번에 비중을 크게 실기보다는
전체 투자 예정 금액의 20~30% 수준만 우선 진입하고,
나머지는 추가 조정에 대비해 현금으로 보유하는 전략이
보다 안정적일 것으로 생각됩니다.
JPM은 기본적으로 배당과 실적이 함께 성장하는 대표적인 배당성장주입니다.
따라서 단기적인 주가 움직임에만 집중하기보다는,
향후 더 매력적인 가격대가 찾아올 때마다
꾸준히 분할매수하며 장기적으로 모아가는 전략도
충분히 고려해 볼 만한 종목이라고 생각합니다.
10. JNJ
6월 이미지는 일봉(1D), 7월 이미지는 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
JNJ의 6월 차트를 보시면
Bearish Rejection Block이 총 3개 형성되어 있었습니다.
해당 구간들은 모두 저항대로 작용할 수 있는 위치였지만,
가장 아래에 위치한 첫 번째 Bearish Rejection Block만 돌파하더라도
상승 탄력을 받아 나머지 저항 구간까지
순차적으로 돌파할 가능성이 높은 구조였습니다.
당시 저는 해당 구간에서 저항을 받고
일정 기간 횡보할 것으로 예상하였습니다.
하지만 실제로는 제가 언급했던
첫 번째 Bearish Rejection Block이 저항에서 지지 구간으로 전환되었고,
이를 기반으로 강한 상승 흐름이 이어졌음을 확인할 수 있습니다.
이제 7월 차트를 살펴보겠습니다.
JNJ은 이전부터 비교적 가파른 상승 흐름을 유지해 온 종목인 만큼,
현재는 단기 과열을 해소하기 위한 조정이
나타날 가능성이 높은 구간으로 판단하고 있습니다.
개인적으로는 급격한 가격 조정보다는 일정 기간 횡보하면서
과열을 해소하는 흐름이 전개될 가능성이 높다고 보고 있습니다.
차트에 표시된 가격을 가두고 있는 선들은
볼린저 밴드(Bollinger Bands)라는 기술적 분석 도구입니다.
이번 분석에서는 볼린저 밴드의 기준선인
20일 이동평균선과 표준편차 2 설정을 사용하였습니다.
일반적으로 이 설정에서는 약 95~96%의 가격 움직임이
밴드 내부에서 형성되는 것으로 알려져 있습니다.
현재 JNJ의 주가 역시 볼린저 밴드 상단 부근에서 저항을 받고 있으며,
이전 대비 상승 탄력이 다소 둔화된 모습을 확인할 수 있습니다.
기술적으로는 235~238$ 부근까지 충분한 조정 가능성이 존재하며,
당분간은 상승 쐐기형(Wedge) 패턴 내부에서 움직일 것으로 예상하고 있습니다.
또한 JNJ은 최근 2년 동안 주가가 약 118% 상승한 만큼,
언제든지 의미 있는 조정이 나타날 수 있는 구간에 진입해 있다고 판단됩니다.
따라서 아직 JNJ을 보유하고 있지 않은 투자자라면
한 번에 비중을 크게 실기보다는
전체 투자 예정 금액의 20~30% 수준만
우선 진입하는 전략이 보다 안정적일 수 있습니다.
피보나치 기준으로는 0.382~0.5 되돌림 구간에 해당하는
190~205$까지도 충분히 조정 가능성이 열려 있다고 보고 있습니다.
기존 보유자가 아니라면 현재 가격에서
성급하게 비중을 확대하기보다는,
향후 조정 구간을 활용해 천천히 분할매수하는 전략을
고려해 보시는 것을 권장드립니다.
JNJ 역시 대표적인 배당성장주이자
경기방어주에 속하는 제약 섹터 기업입니다.
오랜 기간 안정적인 실적을 바탕으로 꾸준한 이익 성장을 이어왔으며,
주가와 배당금 역시 장기적으로 우상향하는 모습을 보여주고 있습니다.
그만큼 장기 투자 관점에서는
꾸준히 모아가기 좋은 종목이라는 점에는 이견이 없다고 생각합니다.
다만 아이러니하게도 JNJ은 너무 좋은 기업이기 때문에
항상 높은 평가를 받는 경우가 많습니다.
시장에서 안정성과 수익성을 모두 인정받고 있는 기업인 만큼,
투자자들이 몰리면서 주가가 비싸게 거래되는 경우가 자주 나타납니다.
따라서 좋은 기업이라는 이유만으로 무리하게 추격 매수하기보다는,
조정 구간이 찾아왔을 때 차분하게 분할매수하며
접근하는 전략이 더욱 유리할 수 있다고 판단됩니다.
11. O (Realty Income)
두 개의 이미지 모두 주봉(1W) 차트를 기준으로 분석했습니다.
리얼티인컴의 6월 차트를 보시면
제가 흰색 선 두 줄로 표시해 둔 저항 구간을 확인하실 수 있습니다.
당시에는 해당 구간에서 저항을 받을 가능성도 존재했지만,
결과적으로는 저항대를 안정적으로 돌파하며
상방 추세를 이어가는 모습을 보여주었습니다.
또한 저는 당시 60~63$ 부근에 박스권이 형성되며,
해당 구간이 향후 강한 지지 구간으로 활용될 것으로 예상하였습니다.
현재 7월 차트를 살펴보면 예상대로
해당 매물대가 단단한 지지층 역할을 해주고 있으며,
이를 기반으로 다시 상승을 시도하는 모습을 확인할 수 있습니다.
현재는 기존 박스권보다 더 넓은 범위인 60~66$ 구간에서
횡보가 진행될 가능성이 높다고 보고 있습니다.
따라서 당분간은 해당 박스권을 활용한
"순환매매" 전략도 충분히 고려해 볼 수 있는 구간이라고 판단됩니다.
진입을 고려하고 계신 분들에게는 58~59$ 부근을 관심 가격대로 보고 있습니다.
해당 구간은 60일 이동평균선과 120일 이동평균선 사이에 위치한 구간으로,
기술적으로도 의미 있는 지지 구간에 해당합니다.
반대로 58$ 부근이 이탈한다면
신규 진입은 잠시 관망하는 것이 좋다고 생각합니다.
58$ (120)이평선 지지선이 무너질 경우
단기적으로는 50$ 부근까지 추가 하락 가능성이 열릴 수 있기 때문입니다.
물론 이는 58$ 지지선이 실제로 이탈했을 경우를 가정한 시나리오이며,
현재 차트 기준으로는 해당 가능성을 높게 보고 있지는 않습니다.
오히려 현재 구간에서는 박스권 흐름을 활용해 "순환매매"를 진행하며
10% 내외의 주가 수익을 여러 번 반복하여
수익을 노려볼 수 있는 구간으로 판단됩니다.
리얼티인컴 역시 부동산 리츠(REITs) 기반의 배당성장주입니다.
따라서 단기적인 "순환매매" 관점뿐만 아니라,
평단가를 낮게 관리하면서 장기적으로 배당과 자산 성장을 함께
노리는 투자 전략에도 적합한 종목이라고 생각합니다.
다음 글에서는 예정대로
「2026년 7월 월간 차트분석 : 거시경제 & 원자재 (2부)」를 진행하도록 하겠습니다.
글 초반부에 관련 링크도 함께 첨부해 두었으니,
관심 있으신 분들은 이어서 읽어주시면 감사하겠습니다.
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